虚拟币交易在中国到底违不违法

cdadmin 昨天 822

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摘要：虚拟货币交易近年来在全球范围内引发广泛关注，在中国其合法性问题备受争议。本文旨在深入探讨虚拟币交易在中国是否违法，通过对相关法律法规、金融监管政策以及行业现状等多方面进行详细分析，为读者提供全面且清晰的解读，帮助读者准确理解这一复杂问题。

一、虚拟币交易在中国的现状

虚拟货币，如比特币等，自诞生以来便在金融领域掀起波澜。在中国，虚拟币交易也经历了从兴起、发展到逐步规范整治的过程。早期，随着互联网金融的发展，虚拟币交易平台如雨后春笋般涌现，吸引了众多投资者参与。这些交易平台宣称可以提供便捷的数字货币买卖服务，让投资者能够轻松参与到新兴的金融投资领域。

（图片来源网络，侵删）

然而，虚拟币交易的无序发展也带来了一系列问题。一方面，交易的匿名性和缺乏有效监管使得虚拟币容易成为洗钱、非法集资等违法犯罪活动的工具。不法分子利用虚拟币交易的隐蔽性，将非法资金混入其中，难以被追踪和监管。另一方面，虚拟币价格的大幅波动给投资者带来巨大风险。其价格常常在短时间内剧烈变动，许多投资者因缺乏专业知识和风险意识，在交易中遭受严重损失。

随着对金融市场规范整治的加强，中国监管部门逐渐意识到虚拟币交易存在的潜在风险，并开始采取行动进行规范管理。

（一）虚拟币交易平台的关停

2017 年 9 月，中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确禁止各类代币发行融资活动。公告指出，代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通，向投资者筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币 ”，本质上是一种未经批准非法公开融资的行为。此后，国内大量虚拟币交易平台陆续关停，这一举措有效遏制了虚拟币发行融资的无序扩张。

（二）投资者的损失与反思

虚拟币交易平台的关停导致许多投资者陷入困境。一些投资者在平台关闭前未能及时提现，导致资金无法取出。还有些投资者在虚拟币价格暴跌后遭受巨大损失，原本期望通过虚拟币交易获取高额回报，却最终血本无归。这些案例让投资者深刻认识到虚拟币交易的高风险性和不确定性，也促使他们反思投资行为的合理性和合法性。

二、中国关于虚拟币交易违法的相关法律法规依据

中国现行法律法规对虚拟币交易持明确的否定态度，认定其违法主要基于多方面的考量。

（一）金融监管角度

从金融监管层面来看，虚拟货币交易扰乱了正常的金融秩序。中国实行严格的金融监管制度，旨在维护金融市场的稳定、安全和有序运行。虚拟币交易缺乏有效的价格形成机制，其价格波动不受任何实体经济因素的支撑，完全基于市场炒作和投资者情绪，这种高度不稳定的价格体系容易引发金融市场的动荡。例如，比特币价格在短时间内可能出现数倍的涨跌，这对于整个金融体系的稳定性构成严重威胁。

同时虚拟币交易也无法纳入传统的金融监管框架。传统金融机构受到严格的监管，包括资本充足率、风险管理、信息披露等方面的要求，以保障金融消费者的权益和金融市场的健康发展。然而，虚拟币交易平台游离于正规金融监管体系之外，无法对其交易行为、资金流向等进行有效监管，这使得监管部门难以防范潜在的金融风险，如系统性风险、市场操纵风险等。

（二）法律定性角度

在法律定性上，虚拟货币不具有法定货币的地位。根据《中华人民共和国中国人民银行法》第十六条规定：“中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。”虚拟币不是由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，不能作为货币在市场上流通使用。

此外，虚拟币交易还可能涉及非法集资、非法经营等违法犯罪行为。一些虚拟币交易平台以高额回报为诱饵，吸引投资者参与，其运作模式符合非法集资的特征。根据《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，非法集资是指未经国务院金融管理部门依法许可或者违反国家金融管理规定，以许诺还本付息或者给予其他投资回报等方式，向不特定对象吸收资金的行为。虚拟币交易平台的此类行为严重扰乱了金融秩序，损害了投资者的合法权益。

三、虚拟币交易违法对社会经济的影响

虚拟币交易在中国被认定违法，对社会经济产生了多方面的深远影响。

（一）金融安全方面

如前文所述，虚拟币交易的无序发展严重威胁金融安全。其匿名性和缺乏监管使得资金流向难以追踪，为洗钱、恐怖主义融资等违法活动提供了温床。洗钱分子可以利用虚拟币交易将非法资金合法化，通过复杂的交易路径掩盖资金来源，逃避监管部门的打击。这不仅损害了国家金融体系的稳定，也对国际金融安全构成潜在威胁。

同时，虚拟币交易的价格大幅波动容易引发市场恐慌情绪，导致投资者的非理性行为。一旦虚拟币市场出现大规模的价格暴跌，可能引发连锁反应，影响整个金融市场的信心，甚至可能引发系统性金融风险，危及国家经济的稳定发展。

（二）投资者保护方面

虚拟币交易违法对投资者保护带来极大挑战。由于虚拟币交易不受法律保护，投资者在交易中遭受损失时难以通过合法途径获得救济。许多虚拟币交易平台在关停后，投资者的资金无法追回，权益得不到保障。而且虚拟币交易市场缺乏有效的信息披露机制，投资者难以获取准确、全面的市场信息，无法做出合理的投资决策。这使得投资者在参与虚拟币交易时处于信息不对称的劣势地位，容易受到误导和欺诈，进一步损害了投资者的合法权益。